时间： 2014年02月14日   来源: 中金在线/银行编辑部

文章提示：近年来，我国商业银行的保理业务呈现爆发式增长。银联信认为：保理业务之所以成为各家银行的追逐焦点，自然是因为利益使然。银行的保理业务不断创新，保理公司初露头角，进而，垒大户风险出现。
　　商务部部长高虎城27日在全国商务工作会议上透露，2013年对外贸易迈上新台阶，预计全年进出口总额4.14万亿美元，增长7%以上，出口占国际市场份额继续上升。这意味着，今年外贸总额有望首度超过4万亿美元，迎来我国外贸发展上的又一个里程碑。而随着我国的外贸行业的发展，中国的保理业务取得了长足发展。
　　1．我国保理业务井喷式发展
　　近年来，我国商业银行的保理业务呈现爆发式增长。2013年10月底，中国银行业协会在上海发布《2012年中国保理产业发展报告》，这是中国银行业协会保理专业委员会首次公布保理行业报告。
　　报告显示，2012年银行保理业务量折合人民币达到2.83万亿元，同比增长26.94％。其中，国内保理业务量2.24万亿元人民币，同比增长17.83%；国际保理业务量939.72亿美元，同比增长80.16%；进口双保理业务量31.59亿美元，同比增长161%，居全球第四位；出口双保理业务量104.39亿美元，同比增长103%，连续5年居全球首位。
　　而2013年，商业银行的保理业务更是一路飙升。中国银行业保理专业委员会数据显示，2013年上半年中国银行业协会25家成员单位的国内保理业务量达1.2万亿元，同比增长115.7％；国际保理业务量594.3亿美元，同比增长176.1％。
　　保理业务之所以成为各家银行追逐的焦点，自然是因为利益使然。通过保理业务，卖方企业可以从银行处获得资金进行周转，而银行也可以从中获得大额收益。但是，保理业务迅速发展的同时，实际上也为商业银行埋下了隐患。一旦遇到市场环境不太好的情况，银行保理业务就会受到牵连，应收账款收不回会成为银行坏账，如果条件叠加的话，负面影响则会更大。
　　2．银行保理业务创新不断
　　目前，中国保理产品的创新走在了世界前列。这些创新未必都是2012年首推的，但2012年产品创新确实刷新了历史记录。已有的国际、国内保理传统品种不必说，比较有新意的产品就很多。就保理涉及的行业创新而言，船舶保理、租赁保理、工程建筑保理、收费权保理、服务业类保理等，不断刷新保理行业。
　　最近，在天津拜会一家商业保理公司时让笔者大开眼界：顾客买机票的票款和大学的学费也纳入到了保理范畴。这不仅打破了银行保理的买方卖方的传统观念，更穿越了个人、法人、非法人单位的客户边界。就保理业务的模式创新而言，有些银行推出了池保理(或应收账款池融资)；跟随人民币国际化的步伐，还出现了跨境人民币保理。笔者也混迹于创新开发人员之列，有两样东西算得上国内首创：2012年推出了针对商业保理公司和银行同业的再保理产品，另一个就是将保理项下应收账款结合福费廷交易模式转让给海外同业的产品(命名为“保联璧”)。

        3．保理公司初露头角
　　2012年6月，国家商务部下发了《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，设立商业保理公司，为企业提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服务。这意味着经过近年来培育发展的商业保理最终获得认可，也为津、沪两地商业保理的快速发展奠定了基石。迄今天津注册的保理公司已逾40家，商业保理的准入门槛、行业规范也都在建立之中。
　　截至2013年11月底，全国已经批准的商业保理公司已经达到197家，总注册资金达到240亿元人民币，平均每一个保理公司都是1亿元以上的资本金规模。现阶段，我国非银行类保理商尚处于试点时期，多数商业保理公司还处于婴幼儿期，刚刚开始起步，且基本上立足于国内保理业务。初步调研显示，业务量最大的只有几十亿元人民币。
　　尽管商业保理公司业务目前只是崭露头角，但是，其业务经营专业，同时受到银监会的各项监管制度相对较少，因此其发展潜力相对较大，在未来很有可能发展为我国商业保理业务的主力军。
　　4．垒大户风险初现
　　目前，各中资银行保理业务的市场份额并不一定与其资产规模成正比，但这个正相关关系已经开始显现，保理业务的客户规模选择越来越大。目前，不仅能将大宗商品、船舶制造、海外工程做成保理，甚至连飞机、卫星都能开展保理业务。保理几乎变得无所不能，无所不包。这样做，尽管我国商业银行的保理业务规模快速扩大，但是也埋下了一定的隐患。
　　从我国商业保理业务目前的业务开展来看，在能源领域的问题相对于钢贸领域的问题要出现的多得多。对于钢贸领域，银行现在都会比较谨慎，保理业务一般都不会涉及钢贸。而煤炭、石油等能源类企业，由于受市场价格波动影响明显，市场大起大落就影响了能源类公司的资金流，这样风险就被转嫁到了银行身上。
　　基于垒大户并出现风险的情况，以及目前我国迅速扩容的保理业务，银监会发布《商业银行保理业务管理暂行办法》，并公开征求意见。这是继2013年7月31日，银监会下发《关于加强银行保理融资业务管理的通知》后，监管部门再次对保理业务实施监管升级。
　　《办法》共分为六章，三十八条，对保理业务进行“全流程控制”。《办法》对保理业务、保理融资、应收账款及转让予以定义并分类，规范了保理融资业务流程和重点环节，明确了保理业务在公司治理、制度建设及内部控制等方面要求，同时也规定了违反《办法》的监管措施和罚则。其中，银监会还拟要求银行从严审查交易背景真实性和定价的合理性。