大力发展应收账款融资 突围融资难融资贵困境

首届中国商业保理创新奖评审会在南京举行

来源： 人民论坛网

2016年1月27日，李克强总理主持召开国务院常务会议，确定金融支持工业增效升级的措施，首次提出要大力发展应收账款融资。随后，2016年2月16日，中国人民银行、发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部等八部委联合发布《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》（以下简称《意见》），目标是突破工业转型发展面临的融资难、融资贵的瓶颈，并提出了大力发展应收账款融资的五项措施。今年，国务院国资委要求央企的应收账款年末数不得高于年初数，国家发改委提出应收账款占净资产高于一定比重的企业不得发债。

在很多企业和金融机构还在消化这一政策信息的时候，2016年3月21日，在南京举行的 “首届中国商业保理行业创新奖评审会”传来了令人振奋的消息：作为供应链金融的后起之秀、被称为最适合成长型中小企业的贸易融资工具的商业保理行业，已率先在应收账款融资领域做出了成功实践。

根据商务部研究院信用研究所和中国服务贸易协会商业保理专委会发布的报告《中国商业保理行业发展报告2014》：近年来，随着买方市场的普遍形成，在我国出口贸易和国内贸易中赊销赊购比例已占到70%以上，由此形成了大量的应收账款，总规模超过20万亿元（根据国家统计局发布的数据，截至到2015年12月底，全国规模以上工业企业应收账款余额达到11.45万亿元）。巨额应收账款不仅加大了企业经营风险和财务成本、侵蚀了企业利润，还加剧了企业资金周转困难，更使得企业融资难、融资贵问题雪上加霜。

商业保理是基于受让企业赊销产生的应收账款，为企业提供应收账款融资、应收账款管理和买方付款担保的综合性解决方案，可以解决眼下国内中小企业融资的“两头难”：一方面在正常生产经营当中产生的应收账款十分庞大，陷入资金周转困境，另一方面“轻资产”和信息不透明，很难从银行等传统渠道融得资金，不得不从更不透明的民间借贷“饮鸩止渴”。

例如，一家安徽企业为五芳斋、思念汤圆等行业龙头和上市公司提供糯稻原料供应，是大伙逢年过节吃到的元宵、饺子的主要供应商。但厂房全靠租用、设备价值也不高，是典型的“轻资产”，银行不愿为其贷款。但商业保理公司却依据其优质的应收账款和可观的现金流（旺季每个月的资金流水近十亿元）为其提供的应收账款融资服务。现实中这类企业不在少数，均对中短期稳定安全的资金十分渴求。

此外，位于一些大型企业产业链上具有稳定采购现金流的企业，或者存在政府公共服务采购，例如有基础设施建设稳定资金流的公共基础投资项目，也大可以尝试通过商业保理机构，享受保理等综合性金融服务。这些做法将大大便利企业的运作，节约资金成本。

我国的商业保理市场于2012年开始发力，迅速在全国范围内掀起热潮。截至2015年12月31日，全国共有注册的商业保理企业2514家。其中，2015年新设立的商业保理公司共1294家，注册数量是2014年的1.44倍，2013年的6.09倍，2012年的27.66倍,2011年的67.61倍，2010年的110.64倍。2015年我国商业保理融资业务量超过2000亿元，较2014年增长了1.5倍。

在商业保理行业迅速发展的大背景之下，涌现出一批特色鲜明的保理企业，在不同的细分领域，创新地为实体经济的发展做出了重要贡献。为及时总结推广商业保理创新发展成果，引导行业规范健康持续发展，推动企业间交流互鉴、合作共赢，中国服务贸易协会商业保理专业委员会开展了此次评审活动。来自商业保理公司、银行、金融服务机构共24家企业参与了本届创新奖项评审，另有11个单位申请了贡献奖。评审结果将在“第四届（2016）中国商业保理行业峰会”期间举行的“首届中国商业保理行业奖项颁奖典礼”上进行公布。

创新奖主要面向在细分行业领域保理模式设计、风控效率提升、融资渠道拓展等方面有突破性创新，符合国家政策法规和保理业务本质特征、具有较强科学性、先进性和可行性，并已在实践中取得良好应用效果的商业保理企业，或者为保理企业提供研究咨询服务的相关机构。贡献奖主要面向在保理政策法规和标准制定、风险管理、保理融资、人才培养、行业研究、市场拓展和提升市场认知度等方面做出突出贡献的商业保理企业，或者为保理企业提供研究、咨询、服务的相关机构。

由专委会学术委员会19名专家组成了评审委员会，24家申请创新奖的企业派代表作现场阐述和答辩，最终评委们根据评奖细则确定了首届中国商业保理行业奖项的获奖单位。

可以预见的是，随着国家政策对保理行业的放开、发展环境的进一步改善，以及电子商务、互联网金融等新型业态的发展，商业保理业务规模必将呈现出高速增长态势。在国家鼓励“大力发展应收账款融资”的背景下，商业保理行业将迎来更加广阔的发展空间。

中国服务贸易协会商业保理专业委员会第四次工作会暨第四届（2016）中国商业保理行业峰会：

时间：2016年4月5日-7日。　

地点：北京市石景山区华北宾馆一层报告厅

报名方式：

发送峰会报名字样至专委会秘书处官方邮箱：cfec@cfec.org.cn

拨打电话010-64515241  64515363咨询报名。