商业保理专委会

01李庆良-CFEC Tianjin-全球保理发展概况及FCI工作要点.pdf

2018年4月7日，第六届中国商业保理行业峰会暨第五届于家堡保理论坛成功召开，这是我国应收账款融资领域规模最大的年度盛会。天津市、天津经济技术开发区领导，多位国内外行业专家莅临本次会议。领导和专家通过致辞或演讲，表达了他们对保理行业的分析、理解、判断和预测，从中我们可以全面而深入地了解国内乃至全球保理行业发展状况和发展趋势。现将嘉宾演讲主要内容分享如下：

国际保理商联合会FCI亚洲区总监李庆良

很高兴在这里参加本次峰会，感谢大会邀请FCI参加本次活动。很高兴的宣布CEFC和FCI签署了教育MOU，我希望我们的合作很成功。

FCI对全球保理业务的年度调查刚刚揭晓，世界保理业务增长了4%，2016年到2017年，从23,750亿欧元到24,710亿欧元，欧洲是最大的市场，占69%，数量增长了7%；亚太地区位居第二，占22%，比去年下降了1%；南美第三市场份额为5%，北美市场份额为4%，中东市场份额为0.3%，非洲为0.1%。

全球保理业务1996-2017年复合增长率为8.28%。今年的十大保理国家出现了一些变化，从2015年取代中国以后，英国仍然位居第一，尽管数量下降了，中国仍然排在第二位。法国排名第三，但它的数量比中国少20亿欧元。如果中国数量继续下降，它可能会成为第三。第四是德国，第五是意大利，第六位是西班牙，美国丢掉了第七位的位置，现在第七位是荷兰，第八位是美国，第九是比利时，澳大利亚取代日本成为第十位。

让我们看看中国和英国的比较。中国从2014年的高峰期下降了30.5%，英国仅下降了0.08%。

中国的保理业务量会继续下降吗？现在中国有超过8000家商业保理商，你们会不会推动下一个保理的增长呢？

亚洲五大保理国家。虽然中国数量下降，它还是遥遥领先，台湾是亚洲第二大，下一个香港、新加坡、日本。

最近，FCI在推广FCIreverse，还没有决定中文名称，有人称它为反向保理。FCIreverse帮助那么没有国际业务的保理公司进行国际融资。通过FCI，我们可以与90个国家400个会员合作，不必使用复杂的协议，可以使用一个共同的协议；你也不必购买一个系统，只需使用一个通用系统，FCI也会为你提供培训。

有很多保理商面临坏账，保理的风险是否很高？我们看看保理以银行贷款损失进行比较。保理总体减值率0.26%，银行储蓄比保理高0.96%。2014年，银行高风险国家1.6%，保理比银行低，0.43%。银行低风险国家0.32%，保理还是比银行低0.09%。保理总体是0.042%。所以在欧洲和美国，保理的风险是很低的。为什么？因为他们除了拥有良好的保理系统外，他们还有提供一个基本保理服务。基本保理服务如下：

融资。我相信大部分都有提供这项服务，但在国际统一私法学会国际保理公约，保理公司必须提供以下其中两项服务，除了融资之外，信用担保、应收账款管理服务、代收服务。表面来看，管理服务是为客户提供的，其实是帮助保理商控制风险，如果想了解风险管理信息，可以参加国际保理课程，该课程有中文版，可以通过CFEC获取。

天津经济技术开发区金融服务局局长孙洋先生

中心商务区跟开发区的合并实现了产业互补和政策互补。天津开发区是全国最早的一批经济技术开发区，于1984年成立，在天津产业地位以及在北方地区产业有引领作用30多年来发挥一直非常突出。

天津开发区具备现代化新城产业格局和服务格局，在天津发展版图和京津冀的板块功能作用的是整个京津冀发展的重要节点，也是交通、资金、物流的节点。

随着30多年的发展，天津经济技术开发区加上于家堡金融区，在电子信息产业、汽车零配件、石油化工、装备制造、航天、生物医药、新能源、食品以及现代金融业方面形成了产业聚集的发展态势，也成为我们区域重要的主导产业格局。

随着中心商务区并入开发区，开发区具备了自贸的全功能。目前自贸当中机场片区围绕空客的组装线，是制造基地，东疆片区是航运物流基地，中心商务区并入开发区以后，整个开发区就成为目前天津最重要的高端制造业基地和金融创新运营示范区。

整体布局方面，我们开发区的金融行业重点围绕六个方向展开：第一是中央所属企业的产融结合板块；第二是各类市场化的资产管理机构、各类型的基金管理公司和创新型的产业资金、并购基金；第三是提供自贸区项下全流程跨境融资、跨境投资以及各类金融机构产品操作的全方位的跨境投融资综合服务；第四是围绕保理、租赁、信息平台、围绕供应链的产业基金、并购基金以及资产证券化业务，重点打造供应链金融板块；第五是持牌金融机构的板块；第六是金融科技板块。

目前，开发区是全国很少数的区域在一个功能区域里面实现了全牌照的区域，在整体的政府服务这块体现的是一种投行化的服务，我们的理念是专家+管家服务理念，在各领域提供全流程的咨询服务。 

国际保理商联合会FCI执行委员会副主席、中国建设银行总行国际业务部副总经理 孙剑波

刚刚认真倾听了各位嘉宾的演讲，让我有机会对商业保理行业认知发生了非常大的变化。

今天想要给大家介绍的题目是新形势下国际保理发展与合作。

十年前，国际保理不足5%，国内保理占比超过95%，时至今日，国际保理占比超过21%，结构发生了显著的变化。

欧洲还是最大的保理市场，而且持续呈现出增长的趋势。亚太地区在经历了数十年不间断的增长以后，14年开始出现调整，2017年亚洲地区占比是21.6%，同比下降了1.8个百分点。

中国的情况17年出现了一些恢复性的增长，很多得益于商业保理公司业务的贡献。

为什么14年以后中国区市场发生了下降呢？是比较明显的下降，从银行角度来看，一个是经济新常态，整个业务增速在下降。另外确实市场的欺诈案例增加，真正诉诸于与法律的时候，发现贸易背景真实性出现很多问题，相关的银行、商业保理公司都蒙受了很多的损失，保理业务也出现了一些萎缩。

国际保理商联合会成立于1968年，现在在90个国家、地区拥有近400名会员，是世界上最大的保理网络，其成员交易占2017年全球国内保理业务量55%和国际保理业务量的88%。

核心价值一个是教育认证。目前全球有超过7000名学院参加了FCI的教育课程。

核心价值之二：GRIF国际规则。他们有一个《国际保理业务通用规则》，还有《FCI仲裁规则》，还有一个EDI系统和《EDI报文规范。

刚刚去年也讲过，去年FCI推出了FCI的FCIReverse新平台，中文名字还没有。推出来以后市场反响比较大，类似于我们说的反向保理。

中国区的会员在FCI组织的会员银行保理商达到了28家，我们的商业保理公司一直比较活跃，目前有18家商业保理商是FCI组织的会员。

第二部分主题是新形势、新机遇。今天会议是主题是“迎接商业保理新时代”，主题非常贴切，我们感觉在今年的新环境之下，我们不管是保理业务的发展还是银行和商业保理商的合作也好，政策法规这两天有充分的解读，我们也觉得相关不管是监管的统一还是法律法规出台对行业健康发展有一定的作用。

银行保理出现了非常大的起伏，商业保理作用对市场来讲越来越重要。

我国保理占贸易结算的比例包括占GDP的比例仍然比较低的，2017年，整个中国的保理行业的业务量占GDP的比例大概是3.3%左右，西方发达市场大部分是在8%到12%之间，据说英国占14%左右，我们未来其实保理业务的空间是非常巨大的。所以现在很多中小微企业的保理需求依然没有得到充分的满足，怎样发挥银行和商业保理各自的优势，取长补短，携手解决中小企业融资难问题。建设银行作为一家国有银行，我要履行自己的社会责任，怎样更好地服务实体经济、发展普惠金融，这确实是我们努力思考和探索的问题。从各自的定位和角色看，银行的优势当然是流动性比较充裕，比较有钱，再一个我们的信用评价体系、风控体系也比较健全。

劣势是我们的门槛比较高，业务更多的侧重于融资，服务方面做得不是很到位。商业保理商优劣势恰恰相反，一个是可以在产业背景方面确实比商业银行要强，另外可以提供非常精细的针对性的服务，这确实是通过前台客户经理很难做到的。

商业保理的劣势在于资本相对比较弱一些，资金来源渠道也比较受限，另外在信用评价还有风控体系方面相对商业银行其实较为欠缺。但其实每家商业保理公司能生存下来、壮大起来各有各的绝招，这反而是商业银行做不到的。

银行与商业保理企业的合作模式可以是代理模式。银行选择商业保理公司作为银行代理机构筛选客户，开展前期调查，管理应收账款，银行只专注于后端的融资业务，双方通过分工合作加强业务风险控制，提高业务效率，这是一种模式。

还有再保理，很多已经有过尝试了。这是商业保理公司先做这个保理，受让了应收账款，然后再把相关的权利义务转让给银行，银行向商业保理公司提供资金融通。这在银行实务来看是以保理公司授信为基础的，可以使保理公司的流动资金得到补充，当然说实话，银行的授信的门槛不同银行风险偏好有差异，取决于商业保理公司的整体实力，得到的授信金额有大有小。

还有双保理模式，这也是FCI比较规范的一个模式，银行和商业保理公司通过引入国际保理通则，就是FCI的基本大法，再通过它的系统EDI的报文规范，按照国际惯例规范国内、国际的像银行和商业保理之间的合作，这可以使得商业保理公司可以和广大的国内外的保理商合作打下基础。大家是用通行的语言、通行的规范做保理业务。我们也在探讨特殊经济区内外的业务是不是可以通过双保理模式来做，不一定保理商把全程做完，可以通过合作方式分别承担不同的角色实现整个业务的合作。

还有一些像保理行业这些年新的进展，一个是电子化保理，我们也关注到这些变化，包括一些互联网企业，包括商业保理公司，甚至一些银行都在进行这方面的尝试，应用互联网包括区块链。随着技术的发展，确实也可以解决现在在保理业务当中遇到的一些难题，在操作的便捷性、信息共享体验方面有非常多新的优势。

还有供应链+保理，供应链平台本身沉淀了非常完整的信息流、物流、资金流，保理商可以深入了解企业运营、细化应收账款管理，扩大业务的同时更好地把握风风险。

证券化对商业保理优化资产负债结构、改善流动性，扩大业务规模也是非常好的渠道，当然现在不仅仅是ABS，还有很多也在探索ABS很多新模式，包括资产交易所等等。

最后简要介绍一下建设银行国际保理领域的做法，希望给有志于未来从事国际保理甚至是国内保理，希望给大家一些借鉴。

这几年我们主动加强了国际间的合作，不断拓展朋友圈。目前已与全球83家保理上建立了合作关系，占FCI会员总数的22%，基本覆盖了世界主要经济体。现在与83家建立了合作关系，基本覆盖了世界主要的经济体。

我们今年年初在区块链领域进行了尝试，我们把客户、保理商、商业银行等多方加入保理区块链生态圈，可以解决报文传输烦琐、确权流程复杂等有一定的作用。

另外对商业保理公司来讲，可能目前面临的很大制约就是在跨境保理方面，在政策上有很多的障碍，但是我们也期待着未来随着监管的进一步规范，对真正、优秀的资金实力强、专业队伍也比较强的商业保理公司，未来在服务支持“一带一路”，包括服务支持中国企业走出去，服务外贸稳增长领域未来会有更大的空间。在这方面，我们作为一家国有银行，也愿意和相关的商业保理公司探索更多的合作的机会。今年我们也考虑通过保理区块链，把相关的合作伙伴拉到链上来，建立一个生态圈，未来有机会也希望大家加入，做一些尝试。

刚才提到了特殊监管区。我看到很多商业保理公司注册在自贸区或者是保税区的，当然我们做的业务可能依然是传统的国内保理，但是实际上自贸区内外在业务的特点、适用的监管规则方面，包括一些监管政策方面和国际保理是非常相似的，在这个领域，大家其实可以依靠现在的国内保理的经验探索一下类似于国际保理，你可以用人民币计价结算，这也是一个很好的、为未来真正国际保理做储备和尝试，这方面我们今年也在做探讨。

中国银行原副行长、现任ICC执行董事，中国人民大学研究院高级研究员 张燕玲

很多会议我们提到了商业保理专委会是最好的行业组织，是行业自律组织，没有之一，确实是这样的，因为其他的行业我也都参与了一些，因为这五年来，我亲眼见证了中国商业保理的发展，看到了专委会的负责人韩家平先生带领团队进行的务实的工作，从成立开始就搭建平台、开展培训、制订规则等等。值得一提的还有副主任单位，中国商业保理业务的发展他们都是功不可没的，一方面为自己公司赚钱，还为中小企业提供发展的保证。因为商业保理本身就是金融业务，他发展这么快是世界没有的，没有出现系统性风险是非常不容易的。  

商业保理最近也是好事连连：

首先，我们被划到银保监会监管，我认为这是一个机遇，但是也有挑战。好的是给商业保理正名了，现在划到金融了，我们可以更好的利用这个机会，倒逼我们发展这个业务。

第二，我们国家非常重视保理行业发展，贸易金融的春天真的来了！

第三，正在研究制订保理的司法解释。这对保理业务是非常大的利好。

第四，最近不断有资产支持证券化的产品，也是我们的保理产品发布。

下一步，我们商业保理应该怎么做？我讲几点意见：

第一，要认真贯彻中央金融工作会议要求，做好自己的事。如果我们把自己的事情做好，对应外部的冲击就会有很好的基础；

第二，要扬长避短，与银行形互补，持续平稳的发展，更好地为实体经济服务；

第三，风险防范要与银行看齐，客户准入方面要自觉做到KYC、KYB

相信中国的商业保理在银保监会的监管下，在商业保理专委会和银行业保理专业委员会的支持下，中国的商业保理及银行保理、国内和国际保理业务一定会更健康地发展，并会再创奇迹。