产业是指一个经济体中，有效运用资金与劳力从事生产经济品的各种行业。工业革命产生了大量以生产为目的的工厂，改变了人类的社会结构。许多科技上的突破和进展都离不开产业的发展和产品的进步。资金是产业发展的血液，一个行业或者单体企业的发展，离不开前期的资金投入，其目的也是赚取资金回报。产业链金融，是从产业链入手，通过深度认识产业，介入产业链上下游交易，使实体企业获得规模及收益的增长，金融机构通过投入资金赚取金融利差，实现实体企业与金融企业的共益性发展。

一、金融业务创新的难点与痛点

1、隔行如隔山

金融服务实体，最难的是对产业的认知和了解。通过查找资料，在短期内实现对行业了解和对企业生产经营的了解，一般是浅显的，并不能真实判断行业和企业的风险。金融机构现在的现金投入是为了赚取未来的现金收益。不懂行业，不能判断行业和企业的风险，就不能有效预判企业未来给付现金的能力，资金的投入也就有风险。经历过风险的机构都清楚，在风险面前，抵押物、担保措施的作用是减少损失，并不是规避风险。

2、企业的真实诉求

企业的生产经营，往往伴随着资金的有节奏的投入，有的是快速占领市场的资金需求，有的是长远战略布局的需求，有的则是解决解决短期资金周转的需求。企业总是希望拿到一笔自己能够自由支配，灵活好用的资金。金融机构总是希望能够控制资金的流向，保证资金的安全性。双方的诉求，总是即相同又背离的，这种背离导致企业很难向金融机构表达真实的资金诉求。

3、资金价格的匹配

人们常说金融机构通常喜欢“锦上添花”，不喜欢“雪中送碳”。越是现金流优秀的企业，金融机构越喜欢向其出借资金。趋利避害是人的天性，金融机构也不例外。这种情况下，金融机构的资金价格就是金融机构资金进入企业的最重要的屏障之一。

二、产业链金融创新的突破点思考

1、或一方可控，或过程可控

供应链金融业务，通常有三种有效的模式：第一种模式，是掌握产业龙头企业的优势资源，通过行业龙头企业的地位，借助自身对行业的认知和了解，在上下游之间开展金融业务。第二种模式，是通过介入贸易，通过对物流的控制，实现资金的有偿回流。这种模式中，机构以买卖一方主体介入交易，实际从事资金业务，以垫资买卖方式赚取销售利差。第三种模式，是伴随着互联网的发展兴起的第三方平台模式，即根据行业的交易特点，机构自主搭建交易平台，以直接买卖交易主体外的第三方服务机构模式，实现对交易的服务和控制，进而引入金融服务，赚取资金利润。这三种模式的共性特征之一，就是懂得产业，懂得产业上下游之间的交易，通过专注服务某一产业，控制一方或者控制交易过程，攻克产业壁垒。

2、帮企业算清帐，产品具备共益性特点

金融产品设计，通常是指根据客户经营的资金特点，架构业务流程和投资要素，设计融资性资金的投入与回收方式，以及设计必要的风险控制措施，来保障资金的有效投入与收回。与风控判断客户信用风险和规避业务风险的思路不同，产业链金融产品设计更重视站在客户的角度思考问题，即帮助客户算清帐，算清客户从融入资金到资金归还期内，是否能够扩大经营规模，是否能够赚取足够的利润。如果资金进入能够使企业扩大企业经营规模或者让企业赚取更多利润，这样的金融产品就是好的产品。如果资金进入后不能改变企业现有状况，甚至变得更糟糕，这样的金融产品就不能算是好产品。

3、在交易中寻找利润点

对于资金价格的匹配问题，是很多金融机构左右为难的事情。造成这种困境的主要原因可能是双方价值要求不同。传统金融机构的业务模式，更习惯于从企业的财务角度，考虑客户的融资需求，与客户的财务人员沟通融资方式。实际上，财务指标是由企业的上游采购成本和下游销售收入共同创造的，是企业经营活动的反应。产业链金融业务创新中，可以将金融服务延伸到企业的上游采购或者下游销售过程中，参与到上下游交易活动过程中。通过提供金融服务，或解决上游客户现金回款的要求，或解决下游客户赊购需求，由交易双方或一方承担成本，在上下游交易利润中分享收益。

文章来源：重庆魏桥金保