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保理业务常见的问与答

作者:admin     来源:本站     点击:961      时间:2017-12-29

保理作为常见的融资方式,已经被企业广泛知晓。但是,笔者发现保理商在与企业进一步沟通业务时,不少企业经常会对某几个保理业务细节反复提问。在这里,笔者挑选了几个常见的客户提问,并作回答。需要注意的是,下面的问与答仅针对一般的情况;在具体的保理业务开展中,某个问题的回复可能会随着客户的资质、行业不同而有所不同。

Q1:什么样的企业适合做保理?

A1:企业对外销售采用赊销的方式,有一定的账期、能够确认应收账款的形成,如果企业希望加快现金流转、美化报表等,可据应收账款开展保理业务。

Q2:是不是做保理后,客户就不用承担应收账款无法回款的风险了?

A2:保理服务分为有追索权保理和无追索权保理。前者顾名思义,保理商是可以向客户追索的,所以客户并没有"卖断"风险,如果发生应收账款坏账,保理商会对客户追索相应的保理融资款。对于后者,保理商承担了买方的信用风险,如果应收账款合法有效,无权利瑕疵,没有发生商业纠纷,保理商必须履行担保赔付责任,当然就不会向客户追索;所以,在无追索权保理项下,客户是卖断了信用风险,但不是所有风险。

Q3:如果说无追索权保理不是卖断所有风险,那么,客户的风险还是很大的,对吗?

A3:涉及承保风险的产品一般是无法卖断所有风险的。承保方有免责条款,投保人都是负有一定义务的。就卖断型保理而言,如果卖方转让的应收账款完整有效,无权利瑕疵,转让通知手续合法有效,保理商成为新的债权人,有权向买方收款(无论能否收到)。在没有商业纠纷的前提下,无追索权保理等同于卖断所有风险。因此,一般情况下,保理或者其他保险产品都是不保商业纠纷的,但通常保理商会协助客户降低商业纠纷风险。

Q4:办理明保理融资业务要通知买方,买方会认为卖方资金紧张,可不可以不通知买方而办理暗保理业务?

A4:卖方有这样的顾虑并不意外,但确实是多虑了。目前供应链模式发达,链条上信用交易方式非常普遍,应收账款大量存在。为了盘活应收资产,有效地将资金投入到生产流程,使卖方能够及时地提供给买方满意的商品,使用保理融资是普遍做法,也为供应链快速运转提供了保障。现实的情况是,有的客户操作暗保理业务,不通知买方,采用间接回款,更有甚者,伪造贸易背景,项目本身相当于基于卖方自身的回款能力来进行评估,风险是很大的。因此,锁定买方回款路径,是操作保理业务、达到风险缓释作用的有效手段。所以,除了对卖方的资信非常有信心,原则上不建议操作暗保理。

Q5:买方一直付款到卖方在某银行的账户,如果和保理商合作,操作保理业务后,可不可以卖方先收到款再偿还保理融资?

A5:考虑到贸易自偿性,保理业务控制了回款来源,弱化了对卖方的担保要求。所以,必须锁定回款路径,达到缓释风险的作用。而监管机构在这方面一直有很严格的要求。

Q6:应收账款能否分拆给不同保理商来做保理?

A6:一般而言,“同一买方的全部应收账款”必须通过同一保理商来承做保理业务。这有利于保理商进行账款的集中管理。当然,“不同买方”分别在不同保理商办理业务原则上是没有限制的。

Q7:办理保理业务有哪些费用?听起来成本好像比流动资金贷款贵?

A7:保理业务的收费主要有保理手续费、融资利息和其他(或有)。保理服务与流动资金贷款资金成本不具有可比性。保理服务是集应收账款融资、催收、担保、管理于一体的综合性金融服务,其对企业的评估是基于贸易项下应收账款的回款能力,即买方的付款履约能力。一般情况下,不对企业抵质押做出硬性要求。

而流动资金贷款仅仅提供企业融资,其对企业的评估是基于企业自身经营和现金流的情况做出的,不对贸易背景有强制要求,一般情况下,对企业抵质押有要求。所以,不同产品,其使用的范围也不同,其融资成本不具有可比性。

另外,保理融资期限对应是应收账款的回款期限,几个月到半年不等,客户可以根据自身的资金安排随借随还,使用起来较为灵活。

Q8:保理是如何协助企业"美化"财务报表的?

A8:通常情况下,卖断型保理(无追索权保理)是指买方保理商担保了买方付款风险,对合法有效、无权利瑕疵的应收账款进行买断。对于卖方,其会计记账为“借:货币资金,贷:应收账款”,这样卖方账上的应收账款减少了,转变为货币资金,提高了资产流动性,改善了经营性现金流,达到美化财务报表的目的。

目前,也有企业将应收账款转让给保理商,同时以抽屉协议承诺回购应收账款的模式来减少账上的应收账款,以达到改善经营性现金流的目的。但该模式潜藏很大的法律风险,不鼓励使用。对于卖断型保理,保理商应该在真实贸易背景项下,基于对买方付款履约能力的评估,给予卖方操作无追索权保理业务。


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