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类金融机构在“一带一路”走出去战略中面临的海外风险分析

作者:admin     来源:本站     点击:2249      时间:2018-05-29

这两天,笔者看到一篇大作《保理业务在建筑走出去企业融资方式中的应用》,觉得挺好,不过从风险控制的角度出发,笔者觉得有必要罗列些新闻旧闻,啰嗦一些废话,便于大家在设计保理业务方案时考虑宽限期、汇率、通货膨胀率等风险,便于大家在投保信保产品时多看看免责条款,看看战争,内乱是不是属于免责条款,便于大家搞清楚国际关系中的“老铁”到底是个什么意思。

一、近年中资机构在“一带一路”走出去战略中面临的各类风险

1、战争风险

2011年3月22日商务部新闻发言人称,“利比亚政局动荡对中资企业造成了相当大的影响。根据商务部掌握的资料,目前中国在利比亚承包的大型项目一共有50个,涉及合同金额188亿美元,在大部分中资企业人员撤出之后,项目经营状况确实造成了重大影响。”备注:该说法为合同金额,具体损失可能远小于此金额,笔者没有查到后来具体损失数字,本消息仅作为参考。(来源:《网易财经》,2011年03月22日)

2、经济风险

2010年时,中委签署了《中委长期融资合作框架协议》,把中委之间的这种合作模式进一步确立下来。这份协议显示,中方将向委内瑞拉提供期限10年总额相当于200亿美元的融资贷款,委内瑞拉国家石油公司与中石油股份公司签署石油购销合同,作为还款保障。后来因委内瑞拉爆发恶性通货膨胀,通货膨胀率达到13779%,贷款还款困难,2014年西方媒体造谣,委内瑞拉“可能将加勒比海一座小岛转让给中国以偿还中方贷款”,当时很快被中国外交部驳斥是“无稽之谈”。 2018年5月22日,据《环球时报》报道,“4月底,路透社一篇独家消息援引消息人士的话说,中国提供给委内瑞拉偿还贷款的宽限期已经到期,这可能让原本就资金紧张的委内瑞拉雪上加霜。”(消息来源:《环球时报》,2018年05月22日)。中国也可能与委内瑞拉是一种战略合作,具体是否盈利,笔者是个小民,无从得知,只是从风险角度罗列一下。

3、法律风险

2016年3月23日,津巴布韦本土化部长朱沃宣布,此前一天津巴布韦内阁已全票通过决议,要求所有外资企业必须在3月31日前向津巴布韦投资管理局提交“本土化实施计划”,如果不能在30天宽限期内提交该计划,这些外资企业的营业执照将被“直接吊销”。所谓“外资本土化”,指外商独资企业必须在规定期限内向津巴布韦黑人转让51%的股份,否则将会被定为“不合规”企业予以“整顿”(消息来源:《腾讯文化》2016年04月01日)。目前也可能该问题已经得到妥善解决,笔者后来没查到具体应对措施,也烦请各位读者看到了提醒一下。对了,据说,津巴布韦通货膨胀率也很高,曾经一千亿只能买一个面包,也可能这个面包是镶钻的。

4、文化风险

学者王冲认为中国企业在非洲遭遇四大挑战,笔者本文限于篇幅仅举两例:(1)“新殖民主义”说法抬头,如今曾经的殖民者,把殖民者的帽子戴到了中国的头上,西方媒体炮制出中国是非洲的“新殖民者”的概念。(2)中国人被指责是来掠夺资源的,非洲某些政客和环保组织,批评中国人的时候会只说中国人挖矿掠夺资源,而不提中国大量的援助,导致相当一部分民众误认为中国是掠夺者,心生不满。(消息来源:《新浪看点》2018年03月07日)

5、认知风险

国际关系方面有一句话,“没有永远的朋友,只有永远的利益”。少部分媒体人往往很不务实,抛开现实,把国家之间关系非理性塑造拟制,关系好的国家,动则“老铁”挂嘴上,“巴铁”长“巴铁”短,关系不好的国家,“美帝”“棒子”恶狠狠的骂,严重误导了普通民众对国际关系的认知心理。实质上国家与国家的关系往往随着国际形势,翻手为云,覆手为雨。去年可能要磨刀霍霍,兵戎相见,今年就把手言欢,散步湖面。说起来“巴铁”,若干年前,也有个很铁的“巴铁”——“阿尔巴尼亚”,读者有兴趣可以查查中阿外交史,看看国际关系中的“老铁”到底是个什么意思。闲扯这一段话的目的是,风险控制不要被媒体上的一些非理性片面报道来蒙蔽了自己的眼睛,你做的是具体项目,评估的是国家的各种宏观风险,还有具体项目的微观风险,国家之间的“老铁”,连你尽调项目对象的还款意愿都帮不上忙。

二、如何控制海外风险

笔者不才,不敢在海外风险控制上乱语妄谈,不过这几天有个比较热门的词语叫做“洗稿”。本部分笔者就摘抄一位海外研究大家的观点来洗洗稿:“商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育建议,企业在投资之前,应当选择合适的投资地区和投资形式,根据风险情况预测撤离难易程度,并尽量选择安全系数高的投资领域。这首先需要准确判断不同国家和地区经济、政治风险的高低,然后进行相应的布局。对于高投资风险地区的油气勘探开采等重资产投资领域,少些股权介入;对于低投资风险地区或者运输、销售等容易撤离的轻资产投资领域则可以增加股权介入。”(来源:《“走出去”如何更安全》,摘自《国际商报》2014年5月28日)

三、“一带一路”走出去战略最大的增信措施

“一带一路”走出去战略最大的增信措施就是国家的软硬综合实力,笔者仅仅是个保理业务从业人员,对国际历史以及国际关系都不甚懂,本部分只能再次洗一位当代历史大家葛剑雄的观点,以飨读者:

“丝绸之路畅通的前提是中央王朝的统一和控制。汉朝没有控制中亚,匈奴人就会把路截掉,西汉鼎盛时包括今天的新疆,也包括新疆境外的巴尔喀什湖,这就能畅通了。东汉就出现了对西域控制三通三绝,三次畅通过,三次又断绝过。唐朝对西域的控制不止新疆一带,而是远到中亚,甚至西亚,所以可以牢牢地控制。我们今天要建丝路经济带,我们要不要有战略控制能力?一旦对方发生毁约或者动乱,我们怎么办?这里不是没有教训的。当初我们在利比亚援建那么多项目,2003年,我到利比亚亲自看了中国援建的输水管道项目,等到利比亚动乱,我们匆匆忙忙撤退,留下的被战乱毁了、被抢走了,到现在也不让恢复。我们现在怎么保证丝路经济带建设项目的安全,如何不因对方或中间的问题而损失?去年吉尔吉斯斯坦一批人闹事,我们200多辆集装箱卡车被抛在路上。我们现在建缅甸输油管道,已经建成了,如何保证它的安全呢?现在斯里兰卡政权更迭,不确定的因素就来了。”

“我这次提了个提案,建议国家从现在开始建立“一带一路”的培训系统。现在连一些领导、专家都不明白,先对相关的领导、专家、企业培训有关“一带一路”战略的考虑、相关的历史背景,相关的政策等,在这个基础上逐步形成一套完整的东西,再由这部分人逐渐扩大到从业人员和公众。此外,还要多向公众包括境外的人解释,不能光搞些空洞、甚至是错误的宣传。比如我看到有幅漫画,画的是历史上的丝绸之路运了各种各样的物资,这是不可能的,运丝绸之外的东西是赚不到钱的。这样时间长了,就会对公众误导,也容易让境外的人产生“马歇尔计划”的联想。这不是偶然的,而是跟我们自己说的话有关。”(来源:葛剑雄,《一带一路的历史被误读》,2015年04月07日)

总之,国内金融业务与海外金融业务是截然不同的,无论是风险关注因素,还是风险控制方式,天差地别,如果有类金融公司想尝试走出去,笔者建议先把《中国企业国际化报告》蓝皮书中列举的“走出去”失败案例看一遍再说。

文章来源:五道口保理学院


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